Systemisches Risiko vs. systematisches Risiko
Systemisches Risiko und systematisches Risiko sind beide Formen von Finanzrisiken, die von potenziellen und aktuellen Anlegern genau überwacht und berücksichtigt werden müssen. Beide Arten von Risiken können dazu führen, dass der Anleger einen großen Teil seiner Anlage verliert, und da beide ihrer Natur nach so unvorhersehbar sind, müssen Anleger die Möglichkeit in Betracht ziehen, dass solche Risiken zu großen Verlusten bei den Anlagerenditen führen können. Systemisches Risiko und systematisches Risiko sind sehr unterschiedlich, und die Unterscheidung ist recht klar und einfach. Der folgende Artikel erklärt jede Form von Risiko und ihre Auswirkungen und skizziert gleichzeitig klar ihre Unterscheidungsfaktoren.
Was ist ein systematisches Risiko?
Systematisches Risiko ist das Risiko, das das Funktionieren des gesamten Marktes beeinträchtigen kann und nicht durch Maßnahmen wie Portfoliodiversifizierung vermieden werden kann. Portfoliodiversifikation ist die Einbeziehung einer Vielzahl von Wertpapieren und Anlagen mit unterschiedlichen Risiken, Renditen, Laufzeiten und anderen unterschiedlichen Merkmalen in ein Portfolio.
Systematisches Risiko wird auch als „Marktrisiko“oder „nicht diversifizierbares Risiko“bezeichnet. Beispiele für solche Risiken sind Rezession, Kriege und politische Instabilität, steigende Zinsen und Inflation sowie Naturkatastrophen, die den gesamten Markt betreffen. Systematisches Risiko kann nicht diversifiziert werden; es kann jedoch durch den Einsatz anderer Geldmarktpapiere abgesichert werden, die verwendet werden können, um den Anlegern Renditen zu bieten, selbst wenn sich die Märkte nicht so gut entwickeln wie vorhergesagt.
Was ist ein systemisches Risiko?
Systemisches Risiko ist das Risiko, das eine bestimmte Branche betrifft und normalerweise durch ein Ereignis verursacht wird, das einen solchen Zusammenbruch auslöst. Da das systematische Risiko nur eine bestimmte Branche betrifft, kann es diversifiziert werden. Dies bedeutet, dass Anleger dem einer Branche innewohnenden Risiko entgehen können, indem sie ihr Anlageportfolio mit einer Reihe verschiedener Wertpapiere aus einer Reihe von Branchen füllen, in der Hoffnung, dass Verluste aus Anlagen in einer Branche durch Gewinne aus Anlagen anderer Branchen ausgeglichen werden können.
Beispiel für ein systemisches Risiko ist der Zusammenbruch von Lehman Brothers, der einen Zusammenbruch des Bankensystems der Vereinigten Staaten mit Auswirkungen auf die Wirtschaft auslöste, was dazu führte, dass viele Anleger das Vertrauen verloren.
Systemisches Risiko und systematisches Risiko
Systematisches Risiko und systemisches Risiko wirken sich beide auf das finanzielle Wohlergehen einer Branche oder eines ganzen Marktes aus und müssen von potenziellen Investoren im Auge beh alten werden. Von den beiden Risikoarten stellt das systemische Risiko weniger Schaden dar, da das systemische Risiko durch die Anlage in ein gut diversifiziertes Portfolio vermieden oder verringert werden kann. Systematisches Risiko hingegen ist viel schädlicher, da es den gesamten Markt betrifft und nicht wegdiversifiziert werden kann. Hedging ist möglich, aber zur Absicherung ist eine korrekte Einschätzung des Risikos erforderlich, was bei den meisten Anlegern nicht immer der Fall ist.
Zusammenfassung
Systemisches Risiko vs. systematisches Risiko
