Factoring vs. Forfaitierung
Factoring und Forfaiting sind beides Mechanismen, die bei der Finanzierung internationaler Handelstransaktionen verwendet werden, um den Eingang unbezahlter Rechnungen und Forderungen zu sichern. In beiden Fällen wird das Inkassorisiko vom Verkäufer auf einen Dritten übertragen, und je nachdem, ob es sich um einen Regress- oder Non-Regress-Vertrag handelt, trägt der Dritte das Risiko der Nichtzahlung. Der Artikel bietet einen klaren Überblick über diese Begriffe und erläutert die Gemeinsamkeiten und Unterschiede zwischen Factoring und Forfaitierung.
Was ist Factoring?
Factoring ist eine Finanztransaktion, bei der Unternehmen ihre Forderungen zu einem ermäßigten Satz an Finanzinstitute verkaufen, die als Factors bekannt sind. Der Factor holt dann den Gesamtbetrag vom Schuldner ein. Factoring ist eine Form der Rechnungsfinanzierung. Ein Unternehmen bilanziert seine Forderungen, um sofort Bargeld zu erh alten, anstatt auf die Zahlung der Schuldner warten zu müssen. Export-Factoring wird häufig bei internationalen Handelstransaktionen eingesetzt, bei denen ein Unternehmen seine Auslandsforderungen durch den Prozess des Factoring eintreibt und dadurch das Kreditrisiko eliminiert. Es gibt eine Reihe von Factoring-Arten, darunter echtes Factoring, echtes Factoring, Export-Factoring, Forderungs-Factoring, Handels-Factoring und Reverse-Factoring. Beim echten Factoring trägt der Factor das Ausfallrisiko vollständig, unabhängig davon, ob die Schuldner ihrer Zahlungsverpflichtung nachkommen. Wie beim unechten Factoring muss das Unternehmen diese Rechnungen zurückkaufen, wenn die Forderungen nicht innerhalb von 60-120 Tagen an den Factor bezahlt werden. Debt Factoring ist der Prozess, bei dem das Unternehmen ein Darlehen gegen seine Forderungen und unbezahlten Rechnungen vom Factor erhält. Sobald die Schuldner zahlen, kann der Factor die geliehenen Mittel zurückerh alten. Beim kommerziellen Factoring bietet der Factor nur sofortiges Bargeld durch den Kauf von Forderungen, verw altet aber auch das Verkaufsbuch und den Cashflow des Unternehmens. Die Einbeziehung des Drittfaktors wird gegenüber den Kunden vertraulich behandelt, wodurch das Unternehmen eine gute Arbeitsbeziehung mit seinen Kunden aufrechterh alten kann. Reverse Factoring ist auch eine Form des Factorings, bei der der Schuldner die von ihm geschuldeten Factor-Gelder zahlt und der Factor im Gegenzug diese Gelder an das Unternehmen zahlt.
Was ist Verfall?
Forfaiting ist dem Factoring sehr ähnlich, da Forderungen von einem Forfeiter mit einem Abschlag gekauft werden, wodurch dem Unternehmen eine Zahlungssicherheit geboten wird. Forfaiting beinh altet große Projekte, Transaktionen mit großem Wert, Investitionsgüter und Waren und bietet eine Kreditlaufzeit von einem langen Zeitraum, wie beispielsweise fünf Jahren. Forfaiting ist beliebt bei Unternehmen und Exporteuren, die hochwertige Investitionsgüter verkaufen, da es Zahlungssicherheit bietet. Es bietet dem Unternehmen auch eine sofortige Liquiditätsquelle, anstatt auf die Zahlung über einen längeren Zeitraum warten zu müssen.
Was ist der Unterschied zwischen Factoring und Forfaitierung?
Factoring und Forfaitierung sind einander sehr ähnlich und werden Verkäufern angeboten, insbesondere Exporteuren, die im internationalen Handelsgeschäft tätig sind, um ihre Forderungen zu sichern. Factoring, auch Rechnungs-Factoring genannt, ist eine Art der Rechnungsfinanzierung, bei der die Rechnungen und Forderungen eines Unternehmens von einem Factor mit einem Abschlag gekauft werden. Auch das Forfaiting ist dem Factoring sehr ähnlich. Der einzige wesentliche Unterschied zwischen Factoring und Forfaitierung liegt in der Warenart und Kreditlaufzeit. Während es sich beim Factoring um Forderungen aus gewöhnlichen Waren handelt, handelt es sich beim Forfaiting um Investitionsgüter, Waren und hauptsächlich Transaktionen mit hohem Wert. In Bezug auf die Kreditlaufzeit ist Factoring für kurzfristige Forderungen gedacht, die in der Regel innerhalb von 90 Tagen fällig werden, während Forfaiting für längerfristige Forderungen gilt, die sich in der Regel bis zu fünf Jahren erstrecken.
Zusammenfassung:
Factoring vs. Forfaitierung
• Factoring und Forfaitierung sind Mechanismen, die bei der Finanzierung internationaler Handelstransaktionen verwendet werden, um den Eingang unbezahlter Rechnungen und Forderungen zu sichern.
• Factoring-Definition lautet wie folgt: Factoring ist eine Finanztransaktion, bei der Unternehmen ihre Forderungen zu einem ermäßigten Satz an Finanzinstitute verkaufen, die als Factors bekannt sind.
• Es gibt eine Reihe von Factoring-Arten, darunter echtes Factoring, echtes Factoring, Export-Factoring, Forderungs-Factoring, Handels-Factoring und Reverse-Factoring.
• Forfaitierung ist dem Factoring sehr ähnlich, da Forderungen von einem Forfaiter mit einem Abschlag gekauft werden, wodurch dem Unternehmen eine Zahlungssicherheit geboten wird.
• Während es sich beim Factoring um Forderungen aus gewöhnlichen Waren handelt, handelt es sich beim Forfaiting um Investitionsgüter, Rohstoffe und hauptsächlich Transaktionen mit hohem Wert.
• Im Hinblick auf die Zahlungsfrist gilt Factoring für kurzfristige Forderungen, die in der Regel innerhalb von 90 Tagen fällig werden, während Verfall für längerfristige Forderungen gilt, die sich in der Regel auf bis zu fünf Jahre erstrecken.
Weiterführende Literatur:
