Hauptunterschied – Investieren vs. Finanzieren
Investitionstätigkeiten und Finanzierungstätigkeiten bestehen aus zwei Hauptabschnitten in der Kapitalflussrechnung, in denen die Mittelzuflüsse und Mittelabflüsse aus den oben genannten Aktivitäten erfasst werden. Der Hauptunterschied zwischen Investitions- und Finanzierungstätigkeiten besteht darin, dass Investitionstätigkeiten die Mittelzuflüsse und -abflüsse erfassen, die zu Gewinnen und Verlusten aus Investitionen führen, während Finanzierungstätigkeiten die Mittelzuflüsse und -abflüsse erfassen, die zu einer Änderung der Kapitalstruktur des Unternehmens durch die Aufnahme von neuem Kapital führen und Rückzahlung von Investoren. Diese beiden Posten wirken sich direkt auf die gesamte Nettoliquidität aus, da sie einen Großteil der in der Organisation verfügbaren Barmittel darstellen.
Was sind Anlageaktivitäten?
Investitionstätigkeiten erfassen die Geldzuflüsse und -abflüsse, die zu Gewinnen und Verlusten aus Investitionen führen. Die folgenden Posten führen zu einem Mittelabfluss oder -zufluss.
Kauf von Anlagevermögen
Hierbei werden als angefallener Kaufpreis alle Aufwendungen angesehen, die angefallen sind, um den Vermögenswert in einen betriebsbereiten Zustand zu versetzen, um einen wirtschaftlichen Nutzen zu erzielen. Somit sind neben dem Kaufpreis auch Kosten wie Lieferung und Montage enth alten.
Kauf von langfristigen Anlagen
Investitionen, die für mehr als ein Geschäftsjahr Wert generieren, fallen in diese Kategorie. Aktien, Anleihen und Investitionen in Immobilien sind einige Beispiele für langfristige Investitionen.
Verkauf von Anlagevermögen
Dies sind Erlöse aus der Veräußerung eines Anlagevermögens.
Verkauf einer langfristigen Investition
Dies sind die Erlöse aus der Veräußerung einer langfristigen Investition
Cashflow aus Investitionstätigkeit beläuft sich auf einen großen Cashflow, da Sachanlagen und langfristige Investitionen einen hohen Wert haben. Daher ist dies besonders wichtig in kapitalintensiven Branchen wie der Fertigung, die große Investitionen in Sachanlagen erfordern.
Was sind Finanzierungsaktivitäten?
Finanzierungsaktivitäten erfassen die Mittelzuflüsse und -abflüsse, die zu einer Veränderung der Kapitalstruktur des Unternehmens führen, indem neues Kapital aufgenommen und Investoren zurückgezahlt werden. Der Cashflow aus Finanzierungstätigkeit zeigt Investoren die Finanzkraft des Unternehmens.
Gezahlte Bardividenden
Bardividende ist der Gewinnanteil, der den Aktionären für ihre Investition gezahlt wird. Viele Unternehmen zahlen jährlich Dividenden, manche auch eine Zwischendividende.
Rückzahlung von Krediten
Rückzahlung wird als regelmäßige Zahlung für geliehene Gelder von Kreditgebern bezeichnet. Solche regelmäßigen Zahlungen beinh alten normalerweise einen Teil des Kapitals und der Zinsen.
Aktienrückkauf
Wenn das Unternehmen der Ansicht ist, dass die ausgegebenen Aktien des Unternehmens auf dem Markt unterbewertet sind, kann das Unternehmen Aktien zurückkaufen. Dies geschieht, um dem Markt zu signalisieren, dass die Aktien des Unternehmens wertvoller sind als der aktuelle Handelspreis.
Aufnahme von Krediten
In Zeiten, in denen Unternehmen mit Liquiditätsproblemen konfrontiert sind, können Kredite aufgenommen werden, um mehr Finanzmittel zu erh alten.
Ausgabe von Anteilen
Neue Aktien können an neue Investoren und bestehende Investoren ausgegeben werden, wenn das Unternehmen neues Kapital aufbringen möchte. Anteile können sowohl an natürliche als auch an juristische Personen ausgegeben werden.
Abbildung 01: Format der Kapitalflussrechnung
Was ist der Unterschied zwischen Investitions- und Finanzierungsaktivitäten?
Investieren vs. Finanzierungsaktivitäten |
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| Investitionstätigkeit erfasst die Geldzuflüsse und -abflüsse, die zu Gewinnen und Verlusten aus Investitionen führen | Die Finanzierungstätigkeit erfasst die Mittelzuflüsse und -abflüsse, die zu einer Veränderung der Kapitalstruktur des Unternehmens führen, indem neues Kapital aufgenommen und Investoren zurückgezahlt werden. |
| Komponenten | |
| Kauf und Verkauf von Anlagevermögen und langfristige Investitionen sind wichtige Bestandteile der Investitionstätigkeit. | Ausgabe von Aktien, Aufnahme und Rückzahlung von Krediten sind wesentliche Elemente der Finanzierungstätigkeit. |
| Investitionshäufigkeit | |
| Cashflows aus Investitionstätigkeiten treten in der Regel einmal in wenigen Rechnungsperioden auf, daher unterliegt die Kassenposition keinen häufigen Änderungen. | Cashflow aus Finanzierungstätigkeit unterliegt häufigen Änderungen, wenn Elemente wie die Rückzahlung von Darlehen vorhanden sind. |
Zusammenfassung – Investitionsaktivitäten vs. Finanzierungsaktivitäten
Der Unterschied zwischen Investitions- und Finanzierungsaktivitäten kann hauptsächlich durch das Verständnis der in jeder Kategorie enth altenen Komponenten unterschieden werden. Investitionen in das Anlagevermögen werden in der Investitionstätigkeit und Veränderungen in der Kapitalstruktur in der Finanzierungstätigkeit ausgewiesen. Die Liquiditätsverfügbarkeit ist ein entscheidender Aspekt für das routinemäßige Überleben des Unternehmens. Die Netto-Cash-Position wird für alle Arten von Organisationen für die Planung zukünftiger Betriebs- und Investitionsaktivitäten von entscheidender Bedeutung. Daher spielt der Cashflow aus Investitions- und Finanzierungstätigkeiten eine wichtige Rolle für die Gesamtverfügbarkeit von Barmitteln für eine Organisation.
