Arbitrage vs. Spekulation
Händler auf dem heutigen Markt wenden ständig verschiedene Taktiken an, um durch spezielle Handelsmethoden höhere Renditen zu erzielen. Arbitrage und Spekulation sind zwei Konzepte, die sich darauf konzentrieren, einen solchen Gewinn zu erzielen. Das Ziel von Arbitrage und Spekulation ist es, in irgendeiner Form Profit zu machen, obwohl die verwendeten Techniken sehr unterschiedlich sind. Der folgende Artikel bietet einen klaren Überblick über jede Art von Technik und skizziert ihre sehr unterschiedlichen Techniken, um Gewinne zu erzielen.
Was ist Arbitrage?
Arbitrage bedeutet, dass ein Trader gleichzeitig einen Vermögenswert kauft und verkauft, in der Hoffnung, einen Gewinn aus den Preisunterschieden zwischen dem gekauften und dem verkauften Vermögenswert zu ziehen. Es ist zu beachten, dass die Vermögenswerte an verschiedenen Marktplätzen gekauft und verkauft werden; das ist der Grund für die Unterschiede in den Preisniveaus. Der Grund dafür, warum es Unterschiede im Preisniveau auf verschiedenen Märkten gibt, liegt in den Marktineffizienzen; wobei, obwohl die Bedingungen an einem Marktplatz zu einer Änderung des Preisniveaus geführt haben, die Preisniveaus unterschiedlich bleiben, da sich diese Informationen noch nicht auf den anderen Marktplatz ausgewirkt haben. Ein Händler, der Gewinne erzielen möchte, kann diese Marktineffizienzen zu seinem Vorteil nutzen, indem er den Vermögenswert lediglich zu einem günstigeren Preis auf einem Markt kauft und ihn anschließend zu einem höheren Preis verkauft, um einen Arbitragegewinn zu erzielen.
Was ist Spekulation?
Spekulation hingegen bezieht sich auf eine Form des finanziellen Glücksspiels, bei dem der Händler ein Risiko eingeht, bei dem er große finanzielle Gewinne oder Verluste erzielen kann. Da der Händler die Möglichkeit hat, sowohl zu verlieren als auch zu gewinnen, wird es als eine Form des Glücksspiels betrachtet. Der Spekulant ist jedoch motiviert, solch große finanzielle Risiken einzugehen, weil die Möglichkeit, einen enormen finanziellen Gewinn zu erzielen, größer und wahrscheinlicher ist als ein Verlust. Spekulationen werden durch den Handel mit Instrumenten wie Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffen und Derivaten durchgeführt, und ein Spekulant versucht, durch das Steigen und Fallen der Preise dieser Vermögenswerte einen Gewinn zu erzielen. Beispielsweise kann ein Händler versuchen, einen Gewinn zu erzielen, indem er Aktien leerverkauft, wodurch er versucht, durch einen Kursrückgang einen Gewinn zu erzielen. Wenn der Preis fällt, profitiert der Trader, und wenn nicht, kann er einen großen Verlust erleiden.
Arbitrage vs. Spekulation
Spekulation und Arbitrage sind beides Techniken, die von Händlern verwendet werden, um größere Gewinne zu erzielen. Jedoch unterscheidet sich, wie diskutiert, das Verfahren, bei dem jede Technik verwendet wird. Arbitrage-Händler gehen ein geringeres Risiko ein und profitieren von den natürlichen Marktinkonsistenzen, indem sie auf einem Markt zu einem niedrigeren Preis kaufen und auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkaufen. Spekulanten erzielen Gewinne, indem sie ein höheres Risiko eingehen, durch Preisänderungen, indem sie Trades tätigen und deren Ergebnis antizipieren.
Zusammenfassung:
Was ist der Unterschied zwischen Arbitrage und Spekulation?
• Das Ziel von Arbitrage und Spekulation ist es, in irgendeiner Form Profit zu machen, auch wenn die verwendeten Techniken sehr unterschiedlich sind.
• Arbitrage-Händler gehen ein geringeres Risiko ein und profitieren von den natürlichen Marktinkonsistenzen, indem sie auf einem Markt zu einem niedrigeren Preis kaufen und auf einem anderen Markt zu einem höheren Preis verkaufen.
• Spekulationen werden durch den Handel mit Instrumenten wie Aktien, Anleihen, Währungen, Rohstoffen und Derivaten durchgeführt, und ein Spekulant versucht, durch das Steigen und Fallen der Preise dieser Vermögenswerte einen Gewinn zu erzielen.
