Clearing vs. Settlement
Clearing und Abrechnung sind zwei wichtige Prozesse, die bei der Ausführung von Transaktionen auf Finanzmärkten durchgeführt werden, wo eine Reihe von Finanztiteln gekauft und verkauft werden können. Clearing und Settlement ermöglichen es Clearinggesellschaften, alle Rechteverpflichtungen zu realisieren, die im Prozess des Wertpapierhandels entstehen, und Vorkehrungen zu treffen, damit die Gelder und Wertpapiere rechtzeitig und effizient übertragen werden können. Der Artikel erklärt deutlich, wie jede dieser Funktionen in den Prozess des Wertpapierhandels fällt, erklärt die Beziehung zwischen den beiden Prozessen und hebt die Ähnlichkeiten und Unterschiede zwischen Clearing und Settlement hervor.
Was ist Clearing?
Clearing ist der Prozess der Begleichung von Forderungen einer Gruppe von Finanzinstituten gegen die Forderungen anderer Finanzinstitute. Der Clearing-Prozess findet zwischen der Ausführung eines Trades und einer Abrechnung statt. Sobald ein Handel auf einem Finanzmarkt ausgeführt oder abgeschlossen wird, wird die Clearingstelle benachrichtigt, die dann das Clearing der Transaktion durchführt. Das Clearing ähnelt der Buchh altung, bei der das Clearinghaus die Datenbanken aktualisiert, indem es Käufer und Verkäufer der Transaktion abgleicht und so bestätigt, dass beide Parteien den Handelsbedingungen zustimmen. Als nächstes führt die Clearingstelle einen Prozess durch, der als „Netting“bekannt ist.
Da auf den Finanzmärkten an einem Tag eine große Anzahl von Trades und Transaktionen stattfinden, verwendet die Clearingstelle ein automatisiertes System, um die Kauf- und Verkaufsaufträge zu verrechnen, sodass nur wenige Transaktionen tatsächlich abgewickelt werden müssen. Sobald die Käufer und Verkäufer korrekt zusammengeführt und verrechnet wurden, informiert die Clearingstelle die Parteien der Transaktion und trifft Vorkehrungen, um die Gelder an den Verkäufer und die Wertpapiere an den Käufer zu überweisen.
Was ist eine Abrechnung?
Settlement ist der letzte Schritt im Prozess des Wertpapierkaufs. Bei der Abwicklung schließt der Käufer seine Seite der Transaktion ab, indem er die erforderlichen Zahlungen an den Verkäufer leistet, und der Verkäufer überträgt seinerseits die gekauften Wertpapiere an den Käufer. Die Abwicklung wird abgeschlossen, wenn die Clearinggesellschaft das Eigentum an den Wertpapieren auf den Käufer überträgt und sobald die Gelder an den Verkäufer überwiesen wurden. Aktien und Anleihen werden nach 3 Tagen ab Ausführungsdatum abgerechnet; Staatsanleihen, Optionen und Investmentfonds werden einen Tag nach dem Ausführungsdatum abgerechnet und Einlagenzertifikate werden normalerweise am selben Tag wie die Ausführung abgerechnet.
Was ist der Unterschied zwischen Clearing und Settlement?
Clearing und Settlement sind beides Prozesse, die von einer Clearingstelle im Prozess des Wertpapierhandels durchgeführt werden. Es ist wichtig, dass ein starkes Clearing- und Abrechnungssystem eingerichtet wird, um den reibungslosen Wertpapierhandel auf den Finanzmärkten aufrechtzuerh alten. Das Clearing ist der zweite Teil des Prozesses, der nach der Ausführung des Handels und vor der Abwicklung der Transaktion stattfindet. Beim Clearing werden Käufer und Verkäufer zusammengeführt und bestätigt, und Transaktionen werden verrechnet (Kauf- und Verkaufstransaktionen), sodass nur wenige Transaktionen tatsächlich abgeschlossen werden müssen. Die Abrechnung ist die letzte Phase des Prozesses, in der die Clearingstelle das Eigentum an den gekauften Wertpapieren auf den Käufer überträgt und Gelder in Zahlung an den Verkäufer überweist.
Der Hauptvorteil des Clearing- und Abrechnungssystems ist die Sicherheit der Transaktionen. Da der Prozess von einer Clearinggesellschaft durchgeführt wird, können Käufer und Verkäufer sicherstellen, dass die Lieferung von Wertpapieren und Geldern rechtzeitig und korrekt erfolgt.
Zusammenfassung:
Clearing vs. Settlement
• Clearing und Settlement sind zwei wichtige Prozesse, die bei der Ausführung von Transaktionen auf Finanzmärkten durchgeführt werden, wo eine Reihe von Finanztiteln gekauft und verkauft werden können.
• Es ist wichtig, dass ein starkes Clearing- und Abrechnungssystem eingerichtet wird, um den reibungslosen Wertpapierhandel auf den Finanzmärkten aufrechtzuerh alten.
• Clearing ist der Prozess des Ausgleichs von Forderungen einer Gruppe von Finanzinstituten mit den Forderungen anderer Finanzinstitute.
• Das Clearing ähnelt der Buchh altung, bei der das Clearinghaus die Datenbanken aktualisiert, indem es Käufer und Verkäufer der Transaktion abgleicht und so bestätigt, dass beide Parteien den Handelsbedingungen zustimmen.
• Bei der Abwicklung schließt der Käufer seine Seite der Transaktion ab, indem er die erforderlichen Zahlungen an den Verkäufer leistet und der Verkäufer seinerseits die gekauften Wertpapiere an den Käufer überträgt.
