Hauptunterschied – Tochtergesellschaft vs. assoziiertes Unternehmen
Unternehmen können durch den Erwerb einer Beteiligung unterschiedlich stark an anderen Unternehmen beteiligt sein. Der Anteil der Beteiligung entscheidet über die Macht und andere Rechte, die das Unternehmen über die Holdinggesellschaft haben wird. Diese Arten von Holdinggesellschaften können zwei Hauptformen annehmen, nämlich Tochtergesellschaften oder assoziierte Unternehmen. Das Unternehmen, das an einem anderen Unternehmen beteiligt ist, wird als „Mutterunternehmen“bezeichnet. Der Hauptunterschied zwischen Tochtergesellschaft und assoziiertem Unternehmen besteht darin, dass die Tochtergesellschaft zwar ein Unternehmen ist, bei dem die Muttergesellschaft Mehrheitsaktionärin ist, die Muttergesellschaft jedoch eine Minderheitsbeteiligung an einem assoziierten Unternehmen hält.
Was ist eine Tochtergesellschaft
Ansatz- und Bilanzierungskriterien für Tochtergesellschaften werden von IAS 27 – „Konzern- und Einzelabschlüsse“geregelt. Gemäß IAS 27 ist ein Tochterunternehmen definiert als ein Unternehmen, über das das Mutterunternehmen die Kontrolle ausübt, d. Dazu muss die Muttergesellschaft einen Anteil von mehr als 50 % an der Holdinggesellschaft erwerben. Darüber hinaus muss die Muttergesellschaft als unabhängige Geschäftseinheit strukturiert sein, um eine Tochtergesellschaft zu erh alten.
Auch mit einem ausreichenden Anteil an Eigentum; Das Erfüllen der folgenden Kriterien ist unerlässlich, um Kontrolle auszuüben.
- über mehr als die Hälfte der Stimmrechte aufgrund einer Vereinbarung mit anderen Investoren zu verfügen, oder
- Um die Finanz- und Geschäftspolitik des Unternehmens gemäß einem Gesetz oder einer Vereinbarung zu regeln; oder
- Ernennung oder Abberufung der Mehrheit der Mitglieder des Board of Directors; oder
- Bei einer Vorstandssitzung die Mehrheit der Stimmen abgeben
Die renommiertesten Unternehmen der Welt wie Boeing, Nestlé und Microsoft haben viele Tochtergesellschaften.
Abbildung 1: Wichtige Tochtergesellschaften von Nestlé, dem weltgrößten Lebensmittelhersteller
Gründe für den Kauf einer Tochtergesellschaft
Zugang zu neuen Märkten erh alten
Eine erhebliche Investition in einen unbekannten Markt kann ein erhebliches Risiko darstellen, das viele Unternehmen nicht bereit sind einzugehen. Dieses Risiko kann durch den Erwerb eines bereits etablierten Unternehmens gemildert werden.
Aussch altung des Wettbewerbs
Einige Unternehmen erwerben eine Mehrheitsbeteiligung an Wettbewerbern, die Entscheidungen der Wettbewerber können kontrolliert werden, um den Wettbewerb zu bekämpfen
Das Kaufverh alten der Verbraucher wird nicht gestört
Auch nach einer Beteiligung durch die Muttergesellschaft wird die Tochtergesellschaft ihre Geschäfte fortführen. Dadurch werden die Kunden der Tochtergesellschaft indirekt zu Kunden der Muttergesellschaft.
Bessere Nutzung überschüssiger Finanzmittel
Der Kauf von Tochtergesellschaften ist nicht jedermanns Sache, da er erhebliche Kapitalbeträge erfordert. Nur ein Unternehmen mit überschüssigen Mitteln kann ein Interesse am Erwerb einer Beteiligung an einem anderen Unternehmen verfolgen. Diese Art von Investition ist eine langfristige Investition mit erhöhter Fähigkeit, einen höheren Wert für die Muttergesellschaft zu erzielen.
Finanzergebnisse einer Tochtergesellschaft sollten in den Jahresabschluss der Muttergesellschaft aufgenommen werden. Dies erfolgt durch Bilanzierung der Anteilsvermögenswerte, Verbindlichkeiten, Erträge und Aufwendungen der Tochtergesellschaft im Besitz der Muttergesellschaft.
Bsp. ABC Ltd ist eine Muttergesellschaft, die 60 % der DEF Ltd hält. Somit werden 60 % der Vermögenswerte, Verbindlichkeiten, Einnahmen und Ausgaben der DEF Ltd in den Büchern der ABC Ltd erfasst.
Was ist ein Mitarbeiter
Gemäß IAS 28 „Investitionen in assoziierte Unternehmen“wird ein assoziiertes Unternehmen als ein Unternehmen bezeichnet, bei dem das Mutterunternehmen einen maßgeblichen Einfluss, aber keine Kontrolle ausüben kann. Wenn die Muttergesellschaft einen Anteil zwischen 20 % und 50 % an der Holdinggesellschaft erwirbt, hat die Muttergesellschaft das Recht, finanzielle, betriebliche und andere Entscheidungen des Mitarbeiters zu beeinflussen. IAS 28 präzisiert die Kriterien für maßgeblichen Einfluss wie folgt.
- Vertretung im Board of Directors oder einem gleichwertigen Leitungsgremium des Associate
- Beteiligung am politischen Entscheidungsprozess
- Wesentliche Transaktionen zwischen der Muttergesellschaft und dem assoziierten Unternehmen
- Führungskräftewechsel
- Bereitstellung wesentlicher technischer Informationen
Das assoziierte Unternehmen wird anfänglich zu Anschaffungskosten erfasst und anschließend angepasst, um den Anteil des Investors am Nettovermögen des assoziierten Unternehmens widerzuspiegeln. Manchmal kann es schwierig sein, eine Mehrheitsbeteiligung an einem anderen Unternehmen zu erwerben, insbesondere an einem Wettbewerber. Daher ist ein Associate eine attraktive Anlageoption. Sobald eine Beteiligung an dem assoziierten Unternehmen erworben wurde, hat das Mutterunternehmen die Möglichkeit, die Beteiligung in der Zukunft auf eine Mehrheitsbeteiligung zu erhöhen.
Was ist der Unterschied zwischen Tochtergesellschaft und Partner?
Tochtergesellschaft vs. assoziiertes Unternehmen |
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| Muttergesellschaft ist Mehrheitsaktionär der Tochtergesellschaft (Kontrolle). | Elternteil ist ein Minderheitsaktionär des assoziierten Unternehmens (wesentlicher Einfluss). |
| Prozentsatz des Eigentums | |
| Muttergesellschaft muss einen Anteil von mehr als 50 % an der Tochtergesellschaft erwerben. | Wenn das Mutterunternehmen einen Anteil zwischen 20 % und 50 % besitzt, kann ein Partner berücksichtigt werden. |
| Rechnungslegungsvorschriften | |
| IAS 27 legt Kriterien zur Bilanzierung von Tochterunternehmen fest. | Associates fallen unter IAS 28. |
Zusammenfassung – Tochtergesellschaft vs. assoziiertes Unternehmen
Tochtergesellschaft und Partner bieten Unternehmen die Möglichkeit, schnelle Wachstumsstrategien zu verfolgen und in ansonsten eingeschränkte Märkte einzutreten. Der Hauptunterschied zwischen Tochtergesellschaft und assoziiertem Unternehmen hängt vom Prozentsatz des Eigentums und dem Grad der Kontrolle oder des Einflusses ab, den die Muttergesellschaft ausübt. Investitionen in Tochtergesellschaften und assoziierte Unternehmen werden von vielen etablierten Unternehmen aufgrund ihrer nachweislich positiven Ergebnisse und des geschaffenen Wertes praktiziert.
