Hauptunterschied – Rentabilität vs. Liquidität
Profitabilität und Liquidität sind zwei sehr wichtige Finanzkennzahlen für alle Unternehmen und sollten verstärkt betont werden, um sie auf einem wünschenswerten Niveau zu h alten. Liquidität kann als wesentlicher Faktor für die langfristige Rentabilität angesehen werden. Der Hauptunterschied zwischen Rentabilität und Liquidität besteht darin, dass Rentabilität zwar der Grad ist, in dem das Unternehmen einen Gewinn erzielt, Liquidität jedoch die Fähigkeit, Vermögenswerte schnell in Bargeld umzuwandeln.
Was ist Rentabilität?
Gewinn kann einfach als die Differenz zwischen den Gesamteinnahmen abzüglich der Gesamtausgaben für Unternehmen bezeichnet werden. Gewinnmaximierung gehört zu den obersten Prioritäten eines jeden Unternehmens. Der Gewinn wird gemäß den Komponenten, die berücksichtigt werden, um zu jedem Gewinnbetrag zu gelangen, in verschiedene Gruppen eingeteilt. Eine Reihe von Kennzahlen wird anhand der jeweiligen Gewinnzahlen berechnet, um Vergleiche mit früheren Perioden und anderen ähnlichen Unternehmen zu ermöglichen und die finanzielle Entscheidungsfindung zu erleichtern.
| Verhältnis | Auswirkungen auf das Management |
| Bruttogewinn | |
| GP-Marge=Umsatz / Bruttogewinn100 | Errechnet die Höhe des verbleibenden Umsatzes nach Deckung der Kosten der verkauften Waren. Dies ist ein Maß dafür, wie profitabel und kosteneffizient die Hauptgeschäftstätigkeit ist. |
| Betriebsergebnis | |
| OP-Marge=Umsatz / Betriebsgewinn100 | OP-Marge misst, wie viel Umsatz übrig bleibt, nachdem andere Kosten im Zusammenhang mit der Kerngeschäftstätigkeit berücksichtigt wurden. Dies misst, wie effizient die Hauptgeschäftstätigkeit durchgeführt werden kann. |
| Nettogewinn | |
| NP-Marge=Umsatz / Nettogewinn100 | NP-Marge ist ein Maß für die Gesamtrentabilität, und dies ist die endgültige Gewinnzahl in der Gewinn- und Verlustrechnung. Dabei werden alle betrieblichen und nicht betrieblichen Erträge und Aufwendungen berücksichtigt. |
| Kapitalrendite | |
| ROCE=Ergebnis vor Zinsen und Steuern / Capital Employed100 | ROCE ist die Kennzahl, die berechnet, wie viel Gewinn das Unternehmen mit seinem eingesetzten Kapital erwirtschaftet, einschließlich Fremd- und Eigenkapital. Anhand dieses Verhältnisses kann beurteilt werden, wie effizient die Kapitalbasis genutzt wird. |
| Eigenkapitalrendite | |
| ROE=Nettogewinn/ Durchschnittliches Eigenkapital100 | Bewertet, wie viel Gewinn durch die von Eigenkapitalgebern eingebrachten Mittel erwirtschaftet wird, berechnet also die Höhe der durch Eigenkapital geschaffenen Wertschöpfung. |
| Return on Assets | |
| ROA=Nettoeinkommen / Durchschnittliches Gesamtvermögen100 | ROA zeigt, wie profitabel das Unternehmen im Verhältnis zu seinem Gesamtvermögen ist; Daher gibt es einen Hinweis darauf, wie effektiv die Vermögenswerte zur Erzielung von Einnahmen genutzt werden. |
| Gewinn pro Aktie | |
| EPS=Nettogewinn / Durchschnittliche Anzahl ausstehender Aktien | Dies berechnet, wie viel Gewinn pro Aktie generiert wird. Dies wirkt sich direkt auf den Marktpreis der Aktien aus. Daher haben hochprofitable Unternehmen höhere Marktpreise. |
Was ist Liquidität?
Liquidität beschreibt den Grad, in dem ein Vermögenswert oder Wertpapier schnell auf dem Markt gekauft oder verkauft werden kann, ohne den Preis des Vermögenswerts zu beeinflussen. Dies ist auch die Verfügbarkeit von Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten in einem Unternehmen. Zahlungsmitteläquivalente umfassen Schatzwechsel, Commercial Paper und andere kurzfristige marktgängige Wertpapiere. Liquidität ist genauso wichtig wie Rentabilität, manchmal sogar kurzfristig wichtiger. Dies liegt daran, dass das Unternehmen Bargeld benötigt, um den täglichen Geschäftsbetrieb zu führen. Dazu gehören
- Herstellungs- und Vertriebskosten
- Geh altszahlungen an Mitarbeiter
- Zahlungen an Gläubiger, Finanzbehörden und Fremdkapitalzinsen
Ohne die Durchführung der oben genannten regelmäßigen Aktivitäten kann das Unternehmen nicht überleben, um Gewinne zu erzielen. Zusätzliche Finanzierungsquellen wie die Aufnahme weiterer Schulden können in Betracht gezogen werden; Dies ist jedoch mit höheren Risiken und höheren Kosten verbunden. Daher ist es wichtig, in Bezug auf die Cashflow-Situation wachsam zu sein und effektiv zu verw alten. Zur Beurteilung der Liquiditätslage werden folgende Kennzahlen berechnet.
| Verhältnis | Auswirkungen auf das Management |
| Umlaufverhältnis=Umlaufvermögen / Kurzfristige Verbindlichkeiten | Dies berechnet die Fähigkeit des Unternehmens, seine kurzfristigen Verbindlichkeiten mit seinem Umlaufvermögen zu begleichen. Das ideale aktuelle Verhältnis wird als 2:1 angesehen, was bedeutet, dass es 2 Vermögenswerte gibt, um jede Verbindlichkeit zu decken. Dies kann jedoch je nach Branchenstandards und Unternehmensabläufen variieren. |
| Quick Ratio=(Umlaufvermögen-Bestand) /aktuelle Verbindlichkeiten | Dies ist dem Stromverhältnis ziemlich ähnlich. Es schließt jedoch Inventar in seiner Berechnung der Liquidität aus, da Inventar im Allgemeinen im Vergleich zu anderen ein weniger liquides Umlaufvermögen ist.das ideale Verhältnis soll 1:1 sein; es hängt jedoch genau wie beim aktuellen Verhältnis von Industriestandards ab |
Kapitalflussrechnung zeigt die Höhe der Barreserve am Ende des Geschäftsjahres. Ist der Kassenbestand positiv, liegt ein „Kassenüberschuss“vor. Wenn der Kassenbestand negativ ist (), ist dies keine gesunde Situation. Dies bedeutet, dass das Unternehmen nicht über ausreichende liquide Mittel verfügt, um routinemäßige Geschäftsaktivitäten zu betreiben; Daher ist es notwendig, die Aufnahme von Fremdkapital in Betracht zu ziehen, um den Betrieb reibungslos fortzusetzen.
Abbildung_1: Die Verfügbarkeit ausreichender Barmittel ist für das Überleben des Unternehmens von entscheidender Bedeutung
Was ist der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität?
Rentabilität vs. Liquidität |
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| Profitabilität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Gewinne zu erwirtschaften. | Liquidität ist die Fähigkeit eines Unternehmens, Vermögenswerte in Bargeld umzuwandeln. |
| Zeit | |
| Rentabilität ist langfristig wichtiger. | Liquidität ist kurzfristig weniger wichtig. |
| Verhältnisse | |
| Schlüsselkennzahlen umfassen GP-Marge, OP-Marge, NP-Marge und ROCE. | Schlüsselverhältnisse sind das aktuelle Verhältnis und das schnelle Verhältnis. |
Zusammenfassung – Rentabilität vs. Liquidität
Der Unterschied zwischen Rentabilität und Liquidität ist einfach die Verfügbarkeit von Gewinnen vs. die Verfügbarkeit von Bargeld. Der Gewinn ist das wichtigste Maß zur Beurteilung der Stabilität eines Unternehmens und das vorrangige Interesse der Anteilseigner. Obwohl der Gewinn das Wichtigste ist, bedeutet dies nicht unbedingt, dass der Geschäftsbetrieb nachh altig ist. Darüber hinaus verfügt ein profitables Unternehmen möglicherweise nicht über genügend Liquidität, da die meisten Mittel des Unternehmens in Projekte investiert werden, und ein Unternehmen mit viel Bargeld oder Liquidität ist möglicherweise nicht rentabel, da es überschüssige Mittel nicht effektiv genutzt hat. Daher hängt der Erfolg von der besseren Verw altung von Gewinn und Geld ab.
