Gearing vs. Leverage
Gearing und Leverage sind Begriffe, die mit der Verwendung von Schulden zum Zweck der Verwendung dieser Mittel im Geschäftsbetrieb verbunden sind. Gearing und Leverage sind Begriffe, die so eng miteinander verwandt sind, dass es oft leicht ist, sie zu verwechseln oder ihre subtilen Unterschiede zu ignorieren. Der folgende Artikel erklärt dem Leser, was die einzelnen Begriffe bedeuten und wie sie voneinander unterschieden werden.
Was ist Hebelwirkung?
Leverage bezieht sich auf die Höhe der von einem Unternehmen geliehenen Mittel, die für Investitionen mit dem Ziel verwendet werden, eine hohe Rendite zu erzielen. Leverage wird auch bei der Finanzierung von Vermögenswerten eingesetzt, beispielsweise bei der Verwendung eines Hypothekendarlehens beim Kauf eines Eigenheims, bei dem die geliehenen Mittel von Einzelpersonen zum Kauf eines Eigenheims verwendet werden. Der Einsatz von Leverage innerhalb eines Unternehmens erfolgt, wenn die Eigentümer nicht über ausreichende Mittel verfügen, um ihre Geschäfts- oder Investitionstätigkeiten durchzuführen, und diese Mittel durch Bankdarlehen, die Ausgabe von Anleihen usw. leihen müssen. Ein Unternehmen muss jedoch die Risiken berücksichtigen hohe Schulden zu bekommen. Wenn ein Investor eine große Menge geliehener Mittel in eine Investition investiert, die scheitert, werden seine Verluste vergrößert, da er mit dem Verlust der Investition konfrontiert wird und nicht in der Lage sein wird, seine Schulden zurückzuzahlen.
Was ist Gearing?
Gearing ist die Messung der Verschuldung zusammen mit der Höhe des Eigenkapitals, das in einem Unternehmen geh alten wird. Je höher der Schuldenstand, desto höher der Verschuldungsgrad des Unternehmens. Das Gearing wird durch die Verwendung einer „Gearing Ratio“gemessen, die berechnet wird, indem die Gesamtverschuldung durch das Gesamteigenkapital dividiert wird. Beispielsweise benötigt ein Unternehmen 100.000 USD für eine Investition. Das Unternehmen verfügt über ein Kapital von 60.000 $ und leiht sich weitere 40.000 $ von der Bank. Das Gearing für dieses Unternehmen wäre 1,5. Der Verschuldungsgrad innerhalb des Unternehmens würde 40 % betragen, was im sicheren Bereich liegt (weniger als 50 %). Der Verschuldungsgrad ist ein nützliches Maß für die Verschuldung eines Unternehmens und kann als Warnsignal dafür verwendet werden, wann die Kreditaufnahme eingestellt und bei riskanten Investitionen auf Eigenkapitalfonds zurückgegriffen werden sollte.
Gearing vs. Leverage
Die Hauptähnlichkeit zwischen Leverage und Gearing besteht darin, dass das Gearing-Verhältnis aus der Bewertung der Verschuldung innerhalb des Unternehmens abgeleitet wird. Je höher der Leverage, desto höher die Gearing Ratio und desto höher das Risiko, dem das Unternehmen ausgesetzt ist. Je niedriger der Leverage, desto niedriger die Gearing Ratio und das Risiko und möglicherweise die Rendite für das Unternehmen. Dies liegt daran, dass der Einsatz von Hebelwirkung sowohl Gewinne als auch Verluste vergrößern kann, je nachdem, ob die Mittel klug investiert werden.
Was ist der Unterschied zwischen Gearing und Leverage?
• Gearing und Leverage sind Begriffe, die mit der Verwendung von Schulden zum Zweck der Verwendung dieser Mittel im Geschäftsbetrieb verbunden sind.
• Leverage bezieht sich auf die Höhe der Mittel, die von einem Unternehmen geliehen und in Investitionen investiert werden, um eine hohe Rendite zu erzielen.
• Gearing ist die Messung der Verschuldung zusammen mit der Höhe des Eigenkapitals, das in einem Unternehmen geh alten wird. Je höher der Schuldenstand ist, desto höher ist der Verschuldungsgrad des Unternehmens.
• Die Hauptähnlichkeit zwischen Leverage und Gearing besteht darin, dass das Gearing-Verhältnis aus der Bewertung der Verschuldung innerhalb des Unternehmens abgeleitet wird. Je höher der Leverage, desto höher der Verschuldungsgrad und desto höher das Risiko, dem das Unternehmen ausgesetzt ist.
