Hedgefonds vs. Private Equity
Hedgefonds und Private Equity sind beides Formen von Anlagevehikeln, die Gelder von einer Reihe wohlhabender Investoren bündeln, um große Gewinne zu erzielen. Die beiden unterscheiden sich jedoch stark voneinander, hauptsächlich in Bezug auf die Arten von Anlagevehikeln, in die sie ihre Mittel einbringen. Der folgende Artikel bietet dem Leser einen klaren Überblick über die einzelnen Fondsarten und erklärt, wie sie sich voneinander unterscheiden.
Hedgefonds
Ein Hedgefonds wird viel aggressiver verw altet und verfolgt oft anspruchsvollere und riskantere Anlagestrategien. Diese Fonds können auf den nationalen und internationalen Märkten operieren und werden so verw altet, dass sie die höchste Rendite bieten. Aufgrund der riskanten Investitionen, die getätigt werden, stehen Hedgefonds meist einer ausgewählten Anzahl anspruchsvoller Anleger offen und verlangen von ihnen eine sehr große Investition. Darüber hinaus verlangen sie, dass die Mittel in einem Hedgefonds mindestens ein Jahr geh alten werden, was die Liquidität für seine Anleger verringert. Da Hedgefonds nur für eine Reihe von Privatanlegern offen sind, unterliegen sie nicht der SEC-Regulierung und müssen keine Berichte über ihre Wertentwicklung vorlegen. Allerdings unterliegen sie auch einer Treuepflicht bezüglich ihres Einkommens.
Private Equity
Private Equity ist das Kapital, das von privaten oder institutionellen Investoren in private Unternehmen investiert wird. Private Equity kann auch als privates Kapital bezeichnet werden, das in den Kauf eines börsennotierten Unternehmens investiert wird, wodurch es von der Börse genommen wird. Private-Equity-Fonds führen auch Leveraged Buyouts durch, bei denen Schuldtitel ausgegeben werden, um Mittel für die Übernahme eines öffentlichen Unternehmens zu sammeln. Diese börsennotierten Unternehmen werden privat durch Buyouts erworben, damit sie umgedreht und schließlich an ein anderes Unternehmen verkauft oder an die Börse gebracht werden können. Die Investition in ein privates Unternehmen muss über längere Zeiträume gebunden sein; daher in der Regel von wohlhabenden Privatpersonen oder institutionellen Anlegern getätigt.
Hedgefonds vs. Private Equity
Hedgefonds und Private-Equity-Fonds unterscheiden sich sehr in Bezug auf die Investitionen, die sie tätigen. Hedgefonds investieren normalerweise in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Swaps, Futures, Optionen und wenden bei ihren Investitionen komplizierte Anlagetaktiken an. Private-Equity-Anlagen werden in der Regel in Privatunternehmen getätigt, die Aktien nicht an einer Börse verkaufen.
Sowohl Private Equity als auch Hedgefonds erfordern erhebliche Investitionen, und beide Arten von Fonds können Geld von Banken und Finanzinstituten leihen, um weitere Investitionen zu tätigen. Gewinne von Hedgefonds werden durch Preisschwankungen erzielt (Kauf zu einem niedrigen Preis und Verkauf zu einem höheren Preis). Private-Equity-Firmen hingegen erzielen normalerweise Gewinne, indem sie ein Unternehmen kaufen, entwickeln und zu einem viel höheren Preis verkaufen oder Aktien an einer Börse verkaufen.
Zusammenfassung
• Hedge-Fonds und Investmentfonds sind beides Formen von Anlagevehikeln, die Gelder von einer Reihe wohlhabender Anleger bündeln, um große Gewinne zu erzielen.
• Hedge-Fonds und Private-Equity-Fonds unterscheiden sich stark in Bezug auf die jeweils getätigten Investitionen. Hedgefonds investieren normalerweise in Wertpapiere wie Aktien, Anleihen, Swaps, Futures, Optionen und wenden bei ihren Investitionen komplizierte Anlagetaktiken an
• Sowohl Private-Equity- als auch Hedgefonds erfordern erhebliche Investitionen, und beide Arten von Fonds können Geld von Banken und Finanzinstituten leihen, um weitere Investitionen zu tätigen.
