Private Equity vs. Venture Capital
Venture Capital und Private Equity haben ein ähnliches Konzept; insofern stellen sie beide eine Form von Kapital dar, das eingebracht wird, um das Wachstum des Unternehmens zu erleichtern, in das sie investiert werden. Risikokapital und Private Equity sind jedoch sehr unterschiedliche Arten von Kapital und werden in unterschiedlichen Szenarien verwendet. Während Private-Equity-Investitionen nur in wenige Unternehmen getätigt werden, werden Venture-Capital-Investitionen in der Regel in eine größere Anzahl und besser diversifizierte Gruppe von Unternehmen getätigt. Der folgende Artikel erklärt jede Kapitalform anschaulich und skizziert ihre Unterschiede.
Risikokapital
Venture Capital ist normalerweise das Startkapital, das Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial und hohem Risiko zugeführt wird. Risikokapital ist sehr wichtig für kleine Start-ups, die keinen Zugang zu anderen Kapitalformen haben, die durch den Verkauf von Wertpapieren auf den Finanzmärkten oder Bankdarlehen erlangt werden können.
Die Investition in ein Start-up durch Venture-Capital-Investoren ist ziemlich riskant und mit hoher Wahrscheinlichkeit zu scheitern. Die Unternehmen, in die investiert werden soll, werden jedoch sorgfältig ausgewählt und stellen außergewöhnliche Wachstumsaussichten dar (was auf die Markteinführung eines neuen und innovativen Produkts oder einer neuen Lösung zurückzuführen sein kann) und stellen eine Möglichkeit dar, außergewöhnliche Renditen zu erzielen, falls das Unternehmen erfolgreich.
Der Risikokapitalinvestor hält einen Teil des Eigenkapitals der Unternehmen, in die investiert wird, und hat Anspruch auf Aktien des Unternehmens, falls er beschließt, durch den Verkauf seiner Aktien an die Börse zu gehen Austausch.
Private Equity
Private Equity ist das Kapital, das von privaten oder institutionellen Investoren in private Unternehmen investiert wird. Private Equity kann auch als privates Kapital bezeichnet werden, das in den Kauf eines börsennotierten Unternehmens investiert wird, wodurch es von der Börse genommen wird.
Private-Equity-Fonds führen auch Leveraged Buyouts durch, bei denen Schuldtitel ausgegeben werden, um Mittel für den Buyout eines öffentlichen Unternehmens zu sammeln. Diese börsennotierten Unternehmen werden privat durch Übernahmen erworben, damit sie umgedreht und schließlich an ein anderes Unternehmen verkauft oder börsennotiert werden können.
Die Investition in ein Privatunternehmen muss über einen längeren Zeitraum getätigt werden und wird daher normalerweise von wohlhabenden Privatpersonen oder institutionellen Anlegern getätigt.
Private Equity und Risikokapital
Private Equity und Venture Capital sind beides Kapitalformen, die in Unternehmen investiert werden, die darauf abzielen, Gewinne zu erzielen. Risikokapitalgeber investieren in der Regel in recht riskante Start-up-Unternehmen, während Private-Equity-Investoren eher in stabilere und etabliertere Unternehmen investieren. Risikokapitalinvestoren müssen länger warten, bis sie eine Rendite für ihre Investition erh alten, da es länger dauert, bis ein kleines Start-up beträchtliche Gewinne erzielt. Die Wartezeit für einen Private-Equity-Investor wird kürzer sein, da die Investition in ein stabileres, reiferes und etablierteres Unternehmen getätigt wird.
Zusammenfassung
Private Equity vs. Venture Capital
