Hauptunterschied – Kombinierter und konsolidierter Abschluss
Wenn Unternehmen Expansionsstrategien verfolgen, können sie kontrollierende oder nicht kontrollierende Anteile an anderen Unternehmen erwerben. Dies geschieht, um Zugang zu neuen Möglichkeiten zu erh alten, Synergien zu erzielen und in ansonsten eingeschränkte Märkte vorzudringen. (Einige Länder erlauben es ausländischen Unternehmen nicht, Unternehmen ohne eine Partnerschaft mit einem inländischen Unternehmen im Heimatland zu gründen). Solche erworbenen Anteile sind im Jahresabschluss zu erfassen. Wenn ein Unternehmen an einem anderen Unternehmen beteiligt ist, wird es als „Mutterunternehmen“bezeichnet. Das zweite Unternehmen kann entweder eine „Tochtergesellschaft“oder ein „verbundenes Unternehmen“sein, je nach Anteil der Muttergesellschaft, und wird als „Holdinggesellschaft“bezeichnet. Werden die Ergebnisse getrennt für Mutter- und Holdinggesellschaft erfasst, spricht man von Combined Financial Statements. Werden die Ergebnisse der Holdinggesellschaften zusammengelegt und entsprechend ihrer Beteiligungsquote von der Muttergesellschaft erfasst, so spricht man von konsolidierten Abschlüssen. Dies ist der wesentliche Unterschied zwischen kombinierten und konsolidierten Abschlüssen.
Was sind Kombinierte Abschlüsse?
Die Muttergesellschaft kann sich wie folgt an der Holdinggesellschaft beteiligen.
Tochterunternehmen
Die Muttergesellschaft besitzt eine Beteiligung von mehr als 50 % an der Tochtergesellschaft; somit übt es Kontrolle aus.
Mitarbeiter
Abbildung_1: Prozentsatz der Beteiligung an Holdinggesellschaften
Die Beteiligung der Muttergesellschaft liegt zwischen 20 % und 50 % des assoziierten Unternehmens, bei dem die Muttergesellschaft einen maßgeblichen Einfluss ausübt.
Gewinn- und Verlustrechnung, Bilanz und Kapitalflussrechnung sind die wichtigsten Jahresabschlüsse eines Unternehmens. Wenn das Unternehmen einen kombinierten Berichtsansatz praktiziert, bedeutet dies, dass die Finanzergebnisse der Muttergesellschaft und der Holdinggesellschaften im Jahresabschluss getrennt ausgewiesen werden. Mit anderen Worten, die Holdinggesellschaften werden als eigenständige Unternehmen erfasst.
Bsp. ABC Ltd. ist ein Unternehmen, das in zwei andere Unternehmen investiert hat, DEF Ltd und GHI Ltd. ABC Ltd hält 55 % von DEF (Tochtergesellschaft) und 30 % von GHI Ltd (verbundenes Unternehmen). Ein Auszug aus der kombinierten Gewinn- und Verlustrechnung sieht wie folgt aus.
Der Vorteil dieses Ansatzes besteht darin, dass Aktionäre die Ergebnisse der Muttergesellschaft und der Holding getrennt vergleichen und gegenüberstellen können, um ihre individuelle Leistung zu bewerten. Dies gibt jedoch nicht den Prozentsatz des Eigentums der Muttergesellschaft an der Holdinggesellschaft an.
Was ist ein Konzernabschluss?
Bei diesem Ansatz werden die Finanzergebnisse der Muttergesellschaft und der Holdinggesellschaften als eine Einheit dargestellt. Dabei wird nur der Anteil der Ergebnisse der Holding erfasst, die der Muttergesellschaft zustehen. Wenn die Tochtergesellschaft zu 100 % im Besitz ist (Anteil beträgt 100 %). Die Ergebnisse fließen dann vollständig in den Jahresabschluss ein.
Das Financial Accounting Standards Board (FASB) und das International Accounting Standards Board (IASB) verlangen von Unternehmen die Erstellung von Konzernabschlüssen, wenn sie eine Mehrheitsbeteiligung h alten; mehr als 50 % Beteiligung an anderen Unternehmen.
Fortsetzung des obigen Beispiels,
Bei diesem Ansatz werden die Ergebnisse der Holdinggesellschaft in den Abschluss der Muttergesellschaft überführt. Dies bietet Anlegern die Möglichkeit, die Ergebnisse vollständig und genau anzuzeigen. Somit ist dieser Ansatz ganzheitlicher als kombinierte Abschlüsse. Bei der Erfassung von Finanzergebnissen nach der Methode des konsolidierten Abschlusses sollte Folgendes berücksichtigt werden.
Aktienkapital
Das Aktienkapital der Tochtergesellschaft oder des assoziierten Unternehmens wird nicht in der konsolidierten Bilanz in den Aufzeichnungen der Muttergesellschaft widergespiegelt. Das Aktienkapital passt sich automatisch an die Höhe der Investition der Muttergesellschaft in die Holdinggesellschaft an.
Nicht beherrschende Beteiligung
Auch als „Minderheitsanteil“bezeichnet, ist dies der Eigentumsanteil am Eigenkapital einer Tochtergesellschaft, der nicht im Besitz oder unter der Kontrolle der Muttergesellschaft steht. Dieser wird anhand des Jahresüberschusses der den Minderheitsgesellschaftern gehörenden Tochtergesellschaft berechnet.
Beispiel: Wenn die Muttergesellschaft 65 % der Tochtergesellschaft hält, beträgt die Minderheitsbeteiligung 35 %. Angenommen, die Tochtergesellschaft erzielte für das Jahr einen Jahresüberschuss von 56.000 USD, beträgt die Minderheitsbeteiligung 19.600 USD (56.000 35 %)
Was ist der Unterschied zwischen kombinierten und konsolidierten Abschlüssen?
Kombinierter vs. Konzernabschluss |
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| Ergebnisse des Mutterunternehmens und Ergebnisse der Holdinggesellschaften werden im Kombinierten Abschluss separat ausgewiesen. | Ergebnisse der Holdinggesellschaften werden im Konzernabschluss mit den Ergebnissen der Muttergesellschaft zusammengeführt. |
| Berichtsstruktur | |
| Holdinggesellschaften werden als eigenständige Einheiten der Muttergesellschaft behandelt. | Die Muttergesellschaft und die Holdinggesellschaften werden als eine Einheit betrachtet. |
| Verwendung | |
| Dies bietet eine einigermaßen nützliche finanzielle Darstellung der Ergebnisse | Dies bietet eine ganzheitlichere und effektivere Sicht auf Finanzinformationen. |
Zusammenfassung – Kombinierter und konsolidierter Abschluss
Der Hauptunterschied zwischen kombinierten und konsolidierten Abschlüssen hängt von der Darstellung der Finanzergebnisse ab. Viele große Organisationen verwenden zum Jahresende konsolidierte Abschlüsse, da diese genauer sind und gesetzlich vorgeschrieben sind, wenn die Beteiligungsquote 50 % übersteigt. Allerdings ist die Erstellung von Konzernabschlüssen im Vergleich zu kombinierten Abschlüssen kompliziert und zeitaufwändig.
