Hauptunterschied – Angel Investors vs. Venture Capitalists
Angel-Investoren und Risikokapitalgeber (VC) sind zwei Arten von Investoren, die sich auf Investitionen in kleine Startup-Unternehmen und Unternehmer spezialisiert haben. Die Beschaffung von Mitteln für Expansionszwecke ist für solche Start-ups oft eine Einschränkung, da sie keinen Zugang zu den Aktienmärkten oder die Möglichkeit haben, kurzfristig erhebliche Gewinne zu erzielen. Sowohl Angel-Investoren als auch Risikokapitalgeber sind daran interessiert, in solide Geschäftsvorschläge zu investieren, die über einen bestimmten Zeitraum in profitable Unternehmungen umgewandelt werden können. Der Hauptunterschied zwischen Business-Angel-Investoren und Risikokapitalgebern besteht darin, dass Angel-Investoren mit ihrem persönlichen Vermögen zu den Startup-Unternehmen beitragen, während Risikokapitalgeber die über einen Pool von Investoren angesammelten Mittel investieren.
Wer sind Business Angels?
Angel-Investoren sind Investoren, die in Unternehmer und kleine Startup-Unternehmen investieren. Sie werden auch als private Investoren oder informelle Investoren bezeichnet. Diese Investoren haben im Allgemeinen ein hohes Vermögen. Sie verfügen auch über das betriebswirtschaftliche Fachwissen, das Unternehmern und Start-ups bei ihrer Entscheidungsfindung helfen kann. Das Hauptziel von Angel-Investoren ist es, finanzielle Erträge aus der Investition in neue Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu erzielen.
Angel-Investoren sind in der Regel erfolgreiche Unternehmer oder ehemalige Mitarbeiter, die leitende Positionen in angesehenen Organisationen bekleidet haben. Verschiedene Angel-Investoren können Interessen an verschiedenen Arten von Unternehmen zeigen. Beispielsweise möchte ein ehemaliger leitender Angestellter in einer IT-basierten Organisation als Angel-Investor für ein IT-Startup-Unternehmen fungieren. Die Auswahl eines ihm vertrauten Unternehmens ermöglicht es dem Angel Investor, neben der finanziellen Unterstützung auch sein operatives oder technisches Know-how einzubringen.
Die Investitionen von Angel-Investoren können als risikoreiche Investitionen bezeichnet werden, da der Erfolg oder Misserfolg von Startup-Unternehmen unbekannt ist. Wenn das neue Unternehmen nicht die beabsichtigten Ergebnisse erzielt, verlieren die Investoren ihre investierten Mittel. Daher verlangen sie höhere Renditen; eine Rendite von 20%-30% kann von einem Engel im Durchschnitt im Allgemeinen erwartet werden. Angel-Investoren können manchmal auch eine Kapitalbeteiligung an dem Unternehmen erwerben.
Wer sind Risikokapitalgeber?
Venture Capital ist eine Form von Private Equity und Venture Capitalists sind Unternehmen, die über einen Pool von Privatinvestoren verfügen, die kleine Startup-Unternehmen finanzieren. Risikokapital wird aufgrund seines inhärenten Risikos auch als „Risikokapital“bezeichnet. Sie sind daran interessiert, ihre Finanzierung mit maximaler Rendite zurückzuerlangen, und beteiligen sich aktiv an der Entscheidungsfindung der Unternehmen.
Venture-Capital-Finanzierung kann für ein Unternehmen schwierig zu beschaffen sein, es sei denn, es hat ein attraktives Geschäftsangebot und klare Ziele für die Zukunft, da Venture-Kapitalgeber im Allgemeinen eine Reihe ähnlicher kleiner Unternehmen haben, in die sie investieren können. Darüber hinaus sind die von Risikokapitalgebern geforderten Renditen hoch und die erwartete Mindestrendite liegt bei etwa 20 % des Gewinns pro Jahr. Sobald das Unternehmen angemessen etabliert ist, wird die Risikokapitalgesellschaft eine Ausstiegsstrategie anwenden, um sich aus dem Geschäft zurückzuziehen. Es gibt 4 häufig genutzte Ausstiegswege für Risikokapitalgeber, wie unten beschrieben.
Von den oben genannten Optionen sind der Börsengang und die Fusionen und Übernahmen die am häufigsten ausgeübten. Wenn das Unternehmen an einer Börse notiert ist, können die Anleger entscheiden, wann und zu welchem Preis die Aktien gehandelt werden; Dies ist eine Gelegenheit, Zugang zu einem großen Pool potenzieller Investoren zu erh alten. Wenn das Unternehmen zum Zeitpunkt der Ausführung von Exit-Routen floriert und sich erfolgreich etabliert hat, können potenzielle Investoren das Unternehmen außerdem als attraktive Investitionsmöglichkeit betrachten. Infolgedessen ist mit einem verbesserten Aktienkurs zu rechnen. Wenn sich das Geschäft gut entwickelt, gibt es möglicherweise auch andere interessierte Unternehmen, die bereit sind, das Geschäft zu erwerben. Aktienrückkauf und -verkauf an einen anderen strategischen Investor sind weniger ausgeübte Optionen als Exit-Strategie von Risikokapitalgebern. Der übliche Zeitraum, bevor Risikokapitalgesellschaften eine Ausstiegsstrategie in Betracht ziehen, kann zwischen 3 und 7 Jahren liegen und kann in verschiedenen Situationen sogar länger sein.
Was ist der Unterschied zwischen Angel Investors und Venture Capitalists?
Angel-Investoren vs. Risikokapitalgeber |
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| Angel-Investoren sind vermögende Privatpersonen, die große Mengen an persönlichem Vermögen einbringen können. | Risikokapitalgeber erwerben Mittel, um über einen Pool von Investoren in Startup-Unternehmen zu investieren. |
| Erwarteter Ertrag | |
| Die erwarteten Renditen liegen in der Regel zwischen 20 % und 30 % Gewinn pro Jahr. | Die Mindestrenditeerwartung beträgt etwa 20 % des Gewinns pro Jahr. |
| Einbindung in geschäftliche Aktivitäten | |
| Die Hauptrolle ist beratend, es sei denn, es besteht eine Kapitalbeteiligung. | Risikokapitalgeber sind aktiv an der Entscheidungsfindung des Unternehmens beteiligt. |
