Hauptunterschied – Angel vs. Seed Funding
Aufgrund der begrenzten Größe kleiner Unternehmen und Unternehmer wird der Zugang zu den für die Expansion erforderlichen Mitteln oft zu einer Herausforderung, da Finanzierungsoptionen wie Aktienemissionen nicht verfügbar sind. Während die Mehrheit der Investoren lieber in etablierte Unternehmen investiert, investieren einige in kleine Startups. Angel-Investoren und Seed-Finanzierung sind solche Investitionsoptionen für kleine Unternehmen. Der Hauptunterschied zwischen Angel- und Seed-Finanzierung besteht darin, dass Angel-Finanzierung Startups sowohl monetäre als auch geschäftliche Entwicklungsfähigkeiten vermittelt, Investoren von Seed-Finanzierung jedoch in erster Linie an einer Kapitalbeteiligung interessiert sind.
Was ist Angel Funding
Angel-Finanzierung sind die Investitionen von Angel-Investoren. Angel-Investoren sind eine Gruppe von Investoren, die in Unternehmer und kleine Startup-Unternehmen investieren. Angel-Investoren werden auch als Privatinvestoren oder informelle Investoren bezeichnet. Diese Investoren sind in der Regel vermögende Privatpersonen, die nicht nur über die Mittel verfügen, die sie verleihen möchten, sondern auch über das Geschäftswissen, das Unternehmern und Start-ups bei ihrer Entscheidungsfindung helfen kann. Bei diesen Investoren handelt es sich in der Regel um ehemalige Mitarbeiter, die leitende Positionen in angesehenen Organisationen oder erfolgreichen Unternehmern bekleidet haben. Ihr Hauptziel ist es, finanzielle Erträge aus Investitionen in neue Unternehmen mit hohem Wachstumspotenzial zu erzielen.
Eigenschaften von Angel Funding
Die Art der Unternehmen, die verschiedene Angel-Investoren zu investieren bereit sind, kann variieren. Wenn beispielsweise ein bestimmter Business-Angel-Investor ein ehemaliger leitender Mitarbeiter in einer technologiebasierten Organisation ist, dann ist er wahrscheinlich daran interessiert, in ein ähnlich großes Startup zu investieren. Darüber hinaus ermöglicht die Auswahl eines Geschäftsvorschlags, der mit der eigenen Erfahrung übereinstimmt, dem Investor, neben seiner finanziellen Expertise auch operatives Fachwissen einzubringen, was ein häufig anzutreffendes Merkmal von Business Angels ist.
Engel tätigen eine risikoreiche Investition, da der zukünftige Erfolg oder Misserfolg von Unternehmern und Startup-Unternehmen, in die sie investieren, unbekannt ist. Das wahrscheinliche Risiko bezieht sich auch auf die Tatsache, dass diese Startups nur minimale Erfahrung in der Führung von Unternehmen haben. Wenn das neue Geschäft nicht die beabsichtigten Ergebnisse erzielt, können die Angels ihre investierten Mittel vollständig verlieren. Daher verlangen Engel aufgrund der größeren eingegangenen Risiken höhere Renditen. Im Allgemeinen kann von einem Angel im Durchschnitt eine Rendite von 20%-30% erwartet werden. Manchmal können Angels eine Beteiligung am Unternehmen erwerben.
Angel-Investoren können mit einer einzigen Investition oder mehreren Investitionen dazu beitragen, dass sich das Startup als leistungsfähiger Geschäftsbetrieb stabilisiert. Sie finanzieren ein Start-up so lange, bis das Unternehmen angemessen stabilisiert und in der Lage ist, einen erfolgreichen Betrieb durchzuführen. Wenn sich das Geschäft innerhalb eines bestimmten Zeitraums nicht wie erwartet entwickelt, kann der Investor auch beschließen, sich aus dem Geschäft zurückzuziehen. Dies wird als Ausstiegsweg bezeichnet. Die Ausstiegsrouten werden von Angel-Investoren oft sorgfältig geplant, bevor sie die Erstinvestition tätigen. Wenn zum Beispiel die Angel-Investoren eine Kapitalbeteiligung an dem Unternehmen haben, wird er oder sie entscheiden, es als Ausstiegsweg an eine andere interessierte Partei zu verkaufen. Weltweit sind die UK Business Angels Association (UKBAA) und das European Business Angel Network (EBAN) Vertreter von Investorengemeinschaften für neu gegründete Unternehmen.
Was ist Seed-Finanzierung?
Seed-Finanzierung, auch als Startkapital bekannt, bezieht sich auf die Investition in ein Startup-Unternehmen durch den Erwerb einer Beteiligung oder einer Wandelanleihe daran. Die Kapitalbeteiligung entspricht einer Eigentumseinheit am Unternehmen, und Investoren in der Seed-Finanzierung werden dadurch zu Anteilseignern des Unternehmens und haben die Möglichkeit, die Entscheidungen des Unternehmens zu beeinflussen. Wandelschuldverschreibungen können zu einem späteren Zeitpunkt in Aktien umgewandelt werden.
Merkmale der Seedfinanzierung
Die Gründer des Unternehmens können ihre Familienmitglieder, Freunde und andere Bekannte dazu bringen, in das Startup-Unternehmen zu investieren. Im Gegensatz zu Angel-Investoren verfügen Investoren von Seed-Finanzierungen nicht über fortgeschrittene Fähigkeiten, um bei Geschäftsvorgängen zu beraten.
Weitere Seed-Finanzierung ist nicht auf Startup-Unternehmen beschränkt, sondern kann auch als Finanzierungsquelle für laufende Unternehmen genutzt werden. Viele etablierte Unternehmen nutzen Seed Funding, um Zugang zu Finanzierungen zu erh alten. Kürzlich hat Debut, ein in Großbritannien ansässiger Anbieter einer Studentenrekrutierungs-App, Mittel durch Seed-Finanzierung aufgebracht.
Was ist der Unterschied zwischen Angel- und Seed-Finanzierung?
Angel vs. Seed-Finanzierung |
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| Investoren sind vermögende Privatpersonen, die mit großen Beträgen persönliches Vermögen beitragen können | Unternehmer können ihre Familie, Freunde und Bekannten dazu bringen, sich an der Finanzierung zu beteiligen |
| Finanzierung | |
| Investoren bringen ihre eigene Geschäftsexpertise zusätzlich zur Kapitalfinanzierung ein | Investoren stellen Kapital zur Verfügung; Fachberatung wird in der Regel nicht angeboten |
| Aktienbeteiligung | |
| Engel benötigen kein Eigenkapital oder Wandelschuldverschreibungen beim Start-up | Anfangsfinanzierung erfordert eine Kapitalbeteiligung oder Wandelanleihe am Unternehmen |
