Hauptunterschied – kurzfristige vs. langfristige Kapitalgewinne
Kapitalgewinne sind Wertsteigerungen von Anlagevermögen über den Kaufpreis hinaus. Diese Wertsteigerung basiert auf der Nachfrage und dem Angebot für den Vermögenswert. Wenn es einen etablierten Markt für den Vermögenswert gibt, gibt es einen leicht verfügbaren Marktpreis, der Schwankungen unterliegt. Der Hauptunterschied zwischen kurzfristigen und langfristigen Kapitalgewinnen besteht darin, dass kurzfristige Kapitalgewinne durch den Verkauf oder Tausch von Kapitalvermögen erzielt werden, das für ein Jahr oder weniger geh alten wird, während langfristige Kapitalgewinne die Gewinne sind, die sich aus dem Verkauf oder Tausch von geh altenem Kapitalvermögen ergeben für mehr als ein Jahr.
Was sind kurzfristige Kapitalgewinne?
Ein kurzfristiger Kapitalgewinn ist ein Gewinn, der durch den Verkauf oder Austausch eines Anlagevermögens realisiert wird, das für einen Zeitraum von einem Jahr oder weniger geh alten wurde.
Beispiel: Ein Investor zeichnet am 25.01.2016 200 Aktien der SDF Company zu einem Preis von 15 $ pro Aktie. Er verkauft die Aktien am 20.11.2016, wenn der Preis pro Aktie auf 19 $ gestiegen ist. Somit beträgt der Kapitalgewinn
Kapitalgewinn=(200 $19)-(200 $15)=$800
Kapitalgewinn als Prozentsatz=800 $/ 3.000 $ 100=26,6 %
Eine der wichtigsten Implikationen, die im Hinblick auf Kapitalgewinne berücksichtigt werden sollten, sind die Steuersätze. Kurzfristige Gewinne werden mit dem Grenzsteuersatz des Steuerzahlers besteuert (Steuerbetrag, der auf eine zusätzliche Einkommenseinheit zu zahlen ist, wobei der Steuerbetrag mit steigendem Einkommen steigt). Diese Steuerart wird als „Kapitalertragssteuer“bezeichnet.
Kapitalvermögen kann auch kurzfristig Verluste erleiden. In einem solchen Fall kann ein Verlust mit einem kurzfristigen Gewinn verrechnet werden und das Nettoergebnis wird für die Steuerzahlung wirksam. Ein steuerpflichtiger Kapitalverlust ist für alleinstehende Steuerzahler auf 3.000 $ und für verheiratete Steuerzahler auf 1.500 $ begrenzt.
Was sind langfristige Kapitalgewinne?
Langfristige Kapitalgewinne werden durch den Verkauf oder Austausch eines Anlagevermögens realisiert, das länger als ein Jahr geh alten wird. Fortsetzung vom selben Beispiel, Bsp.: Angenommen, der obige Investor hält die Anteile 7 Jahre lang. Innerhalb der 10 Jahre schwankte der Wert der Aktien auf und ab und insgesamt stieg der Wert auf 27 $ pro Aktie. Somit beträgt der Kapitalgewinn
Kapitalgewinn=(200 $27)-(200 $15)=$2, 400
Kapitalgewinn als Prozentsatz=2.400 $/ 3.000 $ 100=80%
Langfristige Kapitalgewinne werden im Vergleich zu gewöhnlichen Einkünften und kurzfristigen Kapitalgewinnen zu einem günstigen Steuersatz besteuert. Langfristige Kapitalgewinne werden ebenfalls mit dem Grenzsteuersatz besteuert. Der Prozentsatz der nach dem Grenzsteuersatz zu zahlenden Steuer ist in der folgenden Tabelle aufgeführt.
| Grenzsteuersatz | Langfristiger Kapitalertragssteuersatz |
| 10% | 0% |
| 15% | 0% |
| 25% | 15% |
| 28% | 15% |
| 33% | 15% |
| 35% | 15% |
| 39.6% | 20% |
Wie bei kurzfristigen Kapitalgewinnen können auch langfristige Kapitalgewinne dazu verwendet werden, langfristige Kapitalverluste auszugleichen. Darüber hinaus können Anleger auch kurzfristige Kapitalverluste gegen langfristige Kapitalgewinne geltend machen.
Beispiel: Ein Investor hat einen langfristigen Kapitalgewinn von 50.000 $ und einen kurzfristigen Kapitalverlust von 3.000 $. Daher muss er/sie nur die Differenz von 47.000 $ für Steuerzwecke melden.
Abbildung 1: Kursgewinne unterliegen Schwankungen
Was ist der Unterschied zwischen kurzfristigen und langfristigen Kapitalgewinnen?
Kurzfristige vs. langfristige Kapitalgewinne |
|
| Kurzfristige Kapitalgewinne werden durch den Verkauf oder Austausch von Kapitalanlagen erzielt, die höchstens ein Jahr lang geh alten werden. | Langfristige Kapitalgewinne sind die Gewinne, die aus dem Verkauf oder Austausch von Kapitalanlagen resultieren, die länger als ein Jahr geh alten werden. |
| Steuersätze | |
| Steuersätze für kurzfristige Kapitalgewinne sind höher als für langfristige Kapitalgewinne. | Langfristige Kapitalgewinne werden im Vergleich zu kurzfristigen Kapitalgewinnen zu einem niedrigeren Steuersatz besteuert. |
| Art der Vermögenswerte | |
| Kurzfristige Kapitalgewinne werden normalerweise durch Verkauf oder Tausch von Anteilen erzielt. | Langfristige Kapitalgewinne werden normalerweise durch den Verkauf oder Austausch von langfristigen Vermögenswerten wie Immobilien erzielt. |
Zusammenfassung - Kurzfristige vs. langfristige Kapitalgewinne
Der Unterschied zwischen kurzfristigen und langfristigen Kapitalgewinnen hängt hauptsächlich davon ab, wie lange sie vor dem Verkauf oder Tausch geh alten werden. Abgesehen von dem Unterschied im Zeitrahmen sind ihre Struktur und Art einander sehr ähnlich. Beide werden mit dem Grenzsteuersatz besteuert und Kapitalverluste können gegen Kapitalgewinne geltend gemacht werden. Je länger die Vermögenswerte geh alten werden, desto höher ist das Risiko von Wertschwankungen. Aus diesem Grund werden langfristige Kapitalerträge im Vergleich zu kurzfristigen Kapitalerträgen niedriger besteuert.
