Währungsswap vs. Devisenswap
Swaps sind Derivate, die zum Tauschen von Cashflow-Strömen verwendet werden und in den meisten Fällen zu Absicherungszwecken verwendet werden. Der Artikel befasst sich näher mit zwei Arten von Swaps, die zum Tauschen von Fremdwährungen verwendet werden, indem das Wechselkursrisiko minimiert wird. Währungsswaps und Devisenswaps sind einander ähnlich und werden daher leicht mit Gleichheit verwechselt. Der Artikel bietet klare Beispiele und Erklärungen für jedes und hebt hervor, wie sie sich ähneln und voneinander unterscheiden.
Was ist Währungstausch?
Ein Währungsswap ist eine Vereinbarung zwischen zwei Parteien, bestimmte Beträge verschiedener Währungen auszutauschen. Ein typischer Währungsswap stellt eine Devisenvereinbarung dar, bei der zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen in einer Währung gegen eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung tauschen oder „tauschen“. Die ausgetauschten Zahlungen sind Zins- und Tilgungszahlungen eines auf eine Währung lautenden Darlehens gegen ein Darlehen in gleicher Höhe in einer anderen Währung.
Zum Beispiel benötigt ein in den USA ansässiges Unternehmen britische Pfund und ein in Großbritannien ansässiges Unternehmen US-Dollar. In dieser Situation leiht sich die US-Firma Pfund und die britische Firma Dollar; Die US-Firma zahlt für die Schulden der britischen Firma in USD (Kapital- und Zinszahlungen in USD) und die britische Firma bezahlt die Schulden der US-Firma in Pfund (Kapital- und Zinszahlungen in Pfund). Damit ein solcher Austausch erfolgreich stattfinden kann, müssen ein Zinssatz (fest oder variabel), die Höhe der Kreditaufnahme vereinbart und ein Fälligkeitsdatum festgelegt werden. Währungsswaps stellen einen Wettbewerbsvorteil für die beteiligten Parteien dar, da diese Parteien nun Fremdwährungen zu geringeren Kosten und mit geringerem Wechselkursrisiko leihen können.
Was ist FX Swap?
FX Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die gleichzeitig vereinbaren, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Kurs zu kaufen (oder zu verkaufen) und den gleichen Betrag an Währung zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen (oder zu kaufen). zu einem vereinbarten Preis. Es gibt 2 Legs in einer FX-Swap-Transaktion. Im ersten Teil des Swaps wird ein bestimmter Betrag einer Währung gegen eine andere Währung zum vorherrschenden Kassakurs gekauft (oder verkauft). Im zweiten Teil der Transaktion wird ein gleicher Währungsbetrag gegen die andere Währung zum Terminkurs verkauft (oder gekauft).
Ein einfaches Beispiel: Ein Unternehmen hat 500.000 Euro und benötigt USD in 5 Monaten. Da das Unternehmen bereits über Mittel in einer anderen Währung (Euro) verfügt, kann es diese Mittel zur Erfüllung seines Bedarfs verwenden, ohne einem Wechselkursrisiko ausgesetzt zu sein. Das Unternehmen kann die 500.000 Euro zum aktuellen Kassakurs an die Bank verkaufen und erhält einen Gegenwert in USD und stimmt zu, die Euro zurückzukaufen und USD in 5 Monaten zu verkaufen.
Währungsswap vs. Devisenswap
Währungsswaps und Devisenswaps sind einander sehr ähnlich, da sie bei der Absicherung des Wechselkursrisikos helfen und Unternehmen einen Mechanismus bieten, bei dem Devisen mit minimalem Wechselkursrisiko beschafft werden können. Dennoch unterscheiden sich diese beiden Derivate dadurch, dass ein Währungsswap eine Reihe von Zahlungsströmen (Zinszahlungen und -prinzipien) austauscht, während bei einem Devisenswap 2 Transaktionen erforderlich sind; zum Kassakurs verkaufen oder kaufen und zum Terminkurs zurückkaufen oder weiterverkaufen.
Der andere große Unterschied besteht darin, dass ein Währungsswap ein Darlehen ist, das von einer der beiden Parteien aufgenommen wird, bei dem dann Zins- und Tilgungszahlungen ausgetauscht werden, während ein Devisenswap unter Verwendung eines verfügbaren Währungsbetrags durchgeführt wird, der dann ausgetauscht wird für einen entsprechenden Betrag in einer anderen Währung.
Zusammenfassung:
Unterschied zwischen Währungsswap und Devisenswap
• Ein typischer Währungsswap stellt eine Devisenvereinbarung dar, bei der zwei Parteien eine Reihe von Zahlungen (Zinsen und Kapital) in einer Währung gegen eine Reihe von Zahlungen in einer anderen Währung tauschen oder „tauschen“.
• FX Swap ist ein Vertrag zwischen zwei Parteien, die gleichzeitig vereinbaren, einen bestimmten Betrag einer Währung zu einem vereinbarten Kurs zu kaufen (oder zu verkaufen) und den gleichen Betrag an Währung zu einem späteren Zeitpunkt zu verkaufen (oder zu kaufen). Datum zu einem vereinbarten Preis.
• Währungsswaps und Devisenswaps sind einander sehr ähnlich, da sie bei der Absicherung des Wechselkursrisikos helfen und Unternehmen einen Mechanismus bieten, bei dem Devisen mit minimalem Wechselkursrisiko beschafft werden können.
