Hauptunterschied – Dividendenwachstum vs. Dividendenfonds
Der Hauptunterschied zwischen Dividendenwachstum und Dividendenfonds besteht darin, dass die Dividendenwachstumsrate die jährliche prozentuale Wachstumsrate ist, die die Dividende einer bestimmten Aktie über einen bestimmten Zeitraum erfährt, während Dividendenfonds Aktienfonds sind, die in Unternehmen investieren, die das tun Dividenden zahlen. Dividendenwachstum ist ein wichtiger Aspekt, der von Aktionären berücksichtigt wird, wenn sie bereit sind, einen Aufwärtstrend beim Dividendenwachstum zu sehen. Dividenden-Investmentfonds haben in letzter Zeit als Anlageoption an Popularität gewonnen.
Was ist Dividendenwachstum?
Die Dividendenwachstumsrate ist die jährliche prozentuale Wachstumsrate, die die Dividende einer bestimmten Aktie über einen bestimmten Zeitraum erfährt. Dividendenwachstum ist ein wichtiges Element, über das sich die Aktionäre Sorgen machen. Die Fähigkeit eines Unternehmens, eine stetige Dividende zu zahlen, ist ein Hinweis darauf, dass das Unternehmen profitabel ist. Darüber hinaus ziehen es viele Anleger vor, eine Dividende als stabile Einnahmequelle zu erh alten. Aus diesem Grund versuchen Unternehmen, einen stabilen Aufwärtstrend bei Dividendenzahlungen aufrechtzuerh alten.
Das Dividendenwachstum wird anhand des „Dividendenwachstumsmodells“berechnet, das auch als „Dividend Discount Model“(DDM) bezeichnet wird. Dieses Modell berechnet den Wert einer Aktie ohne die aktuellen Marktbedingungen.
Lagerpreis=D1 /r-g
D1=Erwartete Dividende im Jahr 1
r=erforderliche Rendite
g=Erwartete Dividendenwachstumsrate
Bsp. Die BCD Company erwartet für das nächste Geschäftsjahr eine Dividende von 0,80 US-Dollar pro Aktie. Diese Dividende soll danach um 5 % pro Jahr steigen. Die Aktionäre erwarten von der BCD-Aktie eine Rendite von 7 %. Der Kurs der BCD-Aktie beträgt
Aktienpreis=0,80 $/ (7 %-5 %)
=$40
Da das Dividendenwachstumsmodell die Berechnung des Wertes einer Aktie ohne die Auswirkungen der aktuellen Marktbedingungen erleichtert, ist dies ein sehr nützliches Instrument für Anleger, um Aktien über Unternehmen und Branchen hinweg zu vergleichen. Es gibt jedoch zwei Hauptannahmen in diesem Modell:
Dividendenwachstumsrate (g) ist konstant, was nicht immer korrekt sein muss
- Die Dividendenwachstumsrate (g) darf die erforderliche Rendite (r) nicht übersteigen. Wenn g größer als r ist, weist dies darauf hin, dass die Aktie einen negativen Wert hat, was falsch ist.
Abbildung 01: Unternehmen versuchen, einen Aufwärtstrend beim Dividendenwachstum aufrechtzuerh alten
Was ist ein Dividendenfonds?
Dividendenfonds sind Aktienfonds, die in Unternehmen investieren, die Dividenden zahlen. Dividenden-Publikumsfonds sind eine attraktive Anlagemöglichkeit für Anleger, die eine regelmäßige Einnahmequelle bevorzugen. Darüber hinaus erzielen sie im Vergleich zu vielen anderen Anlageoptionen wie Anleihefinanzierungen in der Regel eine höhere Rendite.
Anlagen in Dividenden-Investmentfonds unterliegen einer Mindestanlageanforderung und sollten im Prospekt angegeben werden, der ein Rechtsdokument ist, das die Einzelheiten des Fonds enthält. Meistens sind Dividenden-Investmentfonds aufgrund ihrer einkommensgenerierenden Natur am besten für Rentner geeignet. Dividenden-Investmentfonds sind weniger riskante Anlageoptionen im Vergleich zu anderen Arten von Fonds, wie z. B. Wachstumsaktien-Investmentfonds. Erträge aus Dividenden-Investmentfonds werden als ordentliches Einkommen besteuert. Wenn der Anleger jedoch Dividenden-Investmentfonds in einem Individual Retirement Account (IRA) kauft (eine Anlageoption, bei der ein Kapitalbetrag angelegt und nach Ablauf eines bestimmten Zeitraums abgehoben wird), wird die Steuer bis zu den Abhebungen aufgeschoben Start.
Was ist der Unterschied zwischen Dividendenwachstum und Dividendenfonds?
Dividendenwachstum vs. Dividendenfonds |
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| Die Dividendenwachstumsrate ist die jährliche prozentuale Wachstumsrate, der die Dividende einer bestimmten Aktie über einen bestimmten Zeitraum unterliegt. | Dividendenfonds sind Aktienfonds, die in Unternehmen investieren, die Dividenden zahlen. |
| Natur | |
| Dividendenwachstum ist ein Indiz für die finanzielle Robustheit eines Unternehmens. | Investieren in Dividendenfonds ist eine relativ weniger riskante Strategie, die einen stetigen Einkommensstrom bietet. |
| Steuern | |
| Wachstum bei Dividenden ist als ordentliches Einkommen steuerpflichtig, was zu höheren Steuern führt, wenn das Wachstum hoch ist. | Bei ausgewählten Dividenden-Investmentfonds, z. B. bei individuellen Rentenfonds, wird die Steuer für einen bestimmten Zeitraum aufgeschoben. |
Zusammenfassung – Dividendenwachstum vs. Dividendenfonds
Der Unterschied zwischen Dividendenwachstum und Dividendenfonds ist ein deutlicher, bei dem das Dividendenwachstum die jährliche prozentuale Wachstumsrate ist, die die Dividende einer bestimmten Aktie über einen bestimmten Zeitraum erfährt, während Dividendenfonds Aktienfonds sind, die in Unternehmen investieren die Dividenden zahlen. Das Dividendenwachstumsmodell ist ein nützliches Instrument zur Anlageanalyse, das Anlegern hilft, Anlageoptionen zu vergleichen. Anleger, die risikoarme, stetige Einkommensströme bevorzugen, können von Investitionen in Dividendenfonds profitieren.
