Hauptunterschied – Analyse vs. Interpretation von Abschlüssen
Der Jahresabschluss umfasst die Gewinn- und Verlustrechnung, die Bilanz, die Kapitalflussrechnung und eine Eigenkapitalveränderungsrechnung. Die Informationen in diesen Aussagen werden analysiert und interpretiert, um die Entscheidungsfindung zu erleichtern. Der Hauptunterschied zwischen Analyse und Interpretation von Abschlüssen besteht darin, dass Analyse der Prozess der Überprüfung und Analyse der Abschlüsse eines Unternehmens ist, um bessere wirtschaftliche Entscheidungen zu treffen, während sich die Interpretation von Abschlüssen auf das Verständnis bezieht, was die Abschlüsse anzeigen. Die Interpretation des Jahresabschlusses erfolgt durch Verhältnisanalyse.
Was ist eine Analyse des Jahresabschlusses?
Die Analyse von Jahresabschlüssen ist der Prozess der Überprüfung und Untersuchung der Jahresabschlüsse eines Unternehmens, um bessere wirtschaftliche Entscheidungen zu treffen. Dabei werden die Informationen zum Jahresabschluss eines Unternehmens mit denen früherer Jahre oder mit anderen ähnlichen Unternehmen verglichen.
Vergleich mit Vorjahren
Für ein Unternehmen ist es wichtig, kontinuierlich zu wachsen. Um feststellen zu können, ob dies geschehen ist und wie es geschehen ist, sollten die Informationen der vorherigen Abrechnungsperiode mit der aktuellen Periode verglichen werden. Viele Unternehmen stellen die Ergebnisse des letzten Geschäftsjahres zur besseren Vergleichbarkeit in einer Sp alte neben den Ergebnissen des laufenden Jahres zur Verfügung. Jahresabschlüsse von Aktiengesellschaften sind einfach zu vergleichen, da ihre Erstellung einem Standardformat folgt.
Wenn Sie sich das Obige ansehen, können die Benutzer der Erklärung deutlich erkennen, dass der Bruttogewinn von 2015 auf 2016 gestiegen ist.
Vergleich mit anderen Unternehmen
Dies wird als „Benchmarking“bezeichnet. Der Vergleich von Finanzinformationen mit Unternehmen derselben Branche bringt viele Vorteile mit sich. Diese ähnlichen Unternehmen sind oft Konkurrenten, daher kann ihre Leistung im Vergleich zum Unternehmen mithilfe von Benchmarking analysiert werden. Die Ergebnisse dieser Übung sind effektiver, wenn Unternehmen ähnlicher Größe und ähnlicher Produkte verglichen werden.
Bsp. Coca-Cola und Pepsi, Boeing und Airbus
Was ist die Interpretation von Abschlüssen?
Die Interpretation von Jahresabschlüssen bezieht sich auf das Verständnis dessen, was der Jahresabschluss aussagt. Dies ist sehr wichtig, um die notwendigen zukünftigen Maßnahmen zu ergreifen, um sicherzustellen, dass die finanzielle Gesundheit des Unternehmens auf dem gewünschten Niveau bleibt. Die Interpretation von Finanzkennzahlen erfolgt durch Verhältnisanalyse.
Normalerweise wird die Verhältnisanalyse am Ende der Finanzbuchh altungsperiode durchgeführt. Zur Berechnung der Kennzahlen werden die Beträge des Jahresabschlusses verwendet. Der Jahresabschluss gibt Auskunft über die im Laufe des Jahres erzielten Ergebnisse und die aktuelle Lage des Unternehmens, indem er die Höhe der Vermögenswerte, Schulden und des Eigenkapitals angibt. Diese sind zwar nützlich, aber hauptsächlich für Präsentations- und Regulierungszwecke vorbereitet und haben wenig Wert, um zu verstehen, was diese Informationen bedeuten und wie sie für zukünftige Entscheidungen verwendet werden können. Diese Einschränkungen werden durch die Verhältnisanalyse behoben. Fortsetzung vom obigen Beispiel, Bsp. Um wie viel der Rohertrag seit 2015 gestiegen ist, lässt sich anhand des Bruttomargenverhältnisses (Umsatz/Rohertrag) berechnen. Die Bruttomarge für 2015 beträgt 24 % und ist 2016 auf 28 % gestiegen.
Es bietet eine Interpretation der berechneten Kennzahlen und abhängig davon, ob das Ergebnis positiv oder negativ ist, kann das Management entscheiden, welche Maßnahmen zur Verbesserung der Zukunft ergriffen werden müssen.
Bsp. Das Verhältnis von Schulden zu Eigenkapital spiegelt die Finanzierungsstruktur des Unternehmens wider und spiegelt die Höhe der Schulden im Verhältnis zum Eigenkapital wider. Dies sollte auf einem gewissen Niveau geh alten werden; ist das Verhältnis zu hoch, deutet dies darauf hin, dass das Unternehmen hauptsächlich durch Fremdkapital finanziert wird, was sehr riskant ist. Andererseits ist eine Eigenkapitalfinanzierung kostspieliger als eine Fremdfinanzierung, da auf Fremdkapital gezahlte Zinsen steuerlich absetzbar sind. Somit kann das Management je nach Verhältnis entscheiden, wie die zukünftige Finanzierungsstruktur aussehen soll.
Es gibt 4 Hauptkategorien von Verhältnissen und für jede Kategorie wird eine Reihe von Verhältnissen berechnet. Einige der gebräuchlichsten Verhältnisse sind wie folgt.
Abbildung 1: Klassifizierung von Verhältnissen
Da die Verhältnisanalyse dabei hilft, die Ergebnisse relativ zu vergleichen, spielt die Größe des Unternehmens bei der Analyse keine Rolle. Die Berechnung der Kennzahlen basiert jedoch auf Informationen aus der Vergangenheit, und manchmal sind Aktionäre besorgter darüber, Prognosen über die Zukunft zu erh alten.
Was ist der Unterschied zwischen Analyse und Interpretation von Abschlüssen?
Analyse vs. Interpretation von Abschlüssen |
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| Analyse ist der Prozess der Überprüfung und Analyse der Jahresabschlüsse eines Unternehmens, um bessere wirtschaftliche Entscheidungen zu treffen. | Die Interpretation von Jahresabschlüssen bezieht sich auf das Verständnis dessen, was der Jahresabschluss aussagt. |
| Zweck | |
| Abschlüsse werden analysiert, um zu verstehen, wie sich die Ergebnisse der aktuellen Periode gegenüber der vergangenen Periode verändert haben. | Abschlüsse werden interpretiert, um eine fundierte Entscheidungsfindung für zukünftige Leistungen zu gewährleisten |
| Zeit | |
| Die Analyse von Jahresabschlüssen ist im Vergleich zu ihrer Interpretation unkompliziert und nimmt daher relativ weniger Zeit in Anspruch. | Die Interpretation von Jahresabschlüssen erfordert das Extrahieren und Untersuchen und Auffinden von Beziehungen zwischen Informationen und ist daher zeitaufwändiger. |
Zusammenfassung – Analyse vs. Interpretation von Abschlüssen
Der Hauptunterschied zwischen Analyse und Interpretation von Abschlüssen hängt davon ab, wo die Finanzinformationen verwendet werden, um Ergebnisse mit vergangenen Perioden zu vergleichen (Analyse) oder ob sie für zukünftige Entscheidungen verwendet werden sollen, indem man versteht, was die Ergebnisse anzeigen (Deutung). Sowohl die Analyse als auch die Interpretation von Abschlüssen sind zeitaufwändig. Obwohl sie nützlich sind, besteht der Hauptnachteil dieser beiden Übungen darin, dass sie sich zu sehr auf vergangene Ergebnisse konzentrieren, die nicht geändert werden können. Die meisten Stakeholder sind mehr an der zukünftigen Leistung interessiert und sehen daher möglicherweise keinen wesentlichen Wert in der Analyse und Interpretation von Jahresabschlüssen.
